Getinge får sänkt riktkurs av Pareto - utesluter inte ytterligare negativa estimatrevideringar

Pareto sänker riktkursen för medicinteknikbolaget Getinge 195 kronor (215) och upprepar behåll. Analyshuset noterar att Getinge redogjorde för ebita-marginalens utveckling under 2024-2028 under sin kapitalmarknadsuppdatering, som visade sig vara en mjuk vinstvarning för 2024-2025 eftersom bolaget väntar sig att marginalerna blir oförändrade mot basen på 12,2 procent under fjolåret.

"EV/ebitda 9,8 gånger 2024-estimat är inte en krävande värdering eftersom den indikerar en rabatt på 28-43 procent jämfört med jämförbara bolag i Europa och USA. Vi utesluter dock inte ytterligare negativa estimatrevideringar då konsensus (FactSet) för närvarande förväntar sig en justerad ebita-marginal på 13,6 procent under 2024 och 14,1 procent under 2025", heter det i analysen.Aktien faller 1,4 procent på Stockholmsbörsen till 188,60 kronor.